4万2188円
今日は5場寄りに4万1835円という安値をつけました
そこからは下げしぶって大となっています。
半導体感連株を中心に下げるという展開
トビックスの下落率が0.4%弱で日経平均が1.2%台。
アドバンテストやソフトバンクグループなどの、半導体関連株と非常に連動性の高い株、こちらの株価下落が日経平均を押し下げたという形です。え、売買代金のトップの半導体製造装置メーカーディスコ、こちらも7.5%というね、非常に高い下落率になっております。
ディスコは3190円安の3万8160円で7.7%の下落となりました。
今日は午前中に3万750円という安値をつけましたけれども、ま、そこからは数百円ね、戻してはいるんですけれどもはい。はい。そうですね。あの、これ先週の金曜日のアメリカのマーケットでスダック指数が1%強の下落率でここも半導体関連株が大きく下げてるんですよね。そうですね。ダウが0.2%の下落に対してナスダクが1.1%の下落とそうですね。で、この反動体感連株はそのナスダックシスを下げる要因になっていて、ま、NVDやブロードコム、AMD、非常に自価総額の大きな反動体メーカーが3%から4%の下落率、非常に高い下落率ですね。で、この要因なんですけどうん。も、まず1つは自系列的に言うと、やはりNVIDIAが決算発表の後に上がらなかったということ。これやはりかったと思います。そうですね。ちょっと下げてましたよね。はい。これ決算が良いとか悪いとかではない。やはりもう別の次元の話ですよね。あの、とにかく株価の反応が、え、マイナスであった。NBIDIAの株価が決算発表の後、この水曜日の決算発表の後、え、例えば金曜日の終わり値についてNDIA5%下落してんですね。で、上がらなかったということ。ま、ここがやはり1番の大きな要因だと思います。NDIAが上がらないと、ま、
もう1つは、え、やはりアリバに関連するようなAI開発の半導体を中国が、中国企業が開発を進め、それが代替する力があるといった見方。
、こちらが強く広がったことが、え、先週の金曜日のアメリカ反動体連株下落。そして、え、本日の日本の反動体感連核の下落に大きな要因を与えているものと考えられます。あのアリバの反動体があの新しく開発した反動体がNVIAの反動体を代替するという状況になってそのアリバの有ババ性の反動体を使ってAIの開発が行われるということになるとこれはま実にNBIAの将来の売上高に対してはマイナスのイメージになる。はい。え、今でも決算発表の時にNIAはその中国向けの反動体の出荷について時期の3ヶ月の計画にはこれ入れてないんですよね。だから、あの、当面の業績には影響を与えないはずなんですけれども、やはり、え、ま、2年3年、5年といった単位で見ると、やはりそのリバ製の反動体が色々なマーケットでNBIDIAの今の市場を食い可能性、これが意識されるというようなね。うん。で、こういう状況になった場合、例えばNDA関連の仕事をしている日本の反動体関連企業、感動体製造装置やメーカーや反動体の素材の供給会社にとっては、え、NBアの反動体がアリバに変わるのであれば、じゃあアリバや中国企業と一緒に仕事をしていけばその代わりの売上高Nリア向けがなくなったとしても中国企業向けでカバーできるじゃないかっていうようなそういう見方もできるかと思うんですけれどもただそこにあのアメリカの強高な圧力によって対中向けの輸出規制ですよね。え、先端品の輸出規制、これは今も聞いておりますから、この問題が絡んでくると、え、NDIA向け、アメリカ向けで亡くなった部分を中国向けですぐさ取り返すというようなそんな単純な話にもうん。ならないわけですね。うん。だからこれがやっぱり不確実性ということになって、今日の、え、日本の反動体感連株に対しては非常に大きなしになったという風な考え方ができると思います。うん。で、何よりももう1つあの世界的なマーケットの規模で考えるとNDIの自価総額っていうのがですね、今あの日本円で650兆円ぐらいまで膨れ上がったんですね。で、650兆円まで膨れ上がったNIAの反動体の動きがこの中国性によって、え、食われていくといったことになるとこの650兆円の企業の時価総額が減可能性があるわけですね。で、そうすると今世界の運用資金がこのNVIDIAを組み入れてますから、そのNVIDIAの自画総額が溶け出した時のマーケットへのインパクトネガティブインパクトがやっぱり今日は効いているのかなとしてます。うん。なるほど。あの少し前にはい。ジープシークでしたっけありましたよね。あの時もすごく懸念されましたけれど、あの時はもうでもすぐにあれ立ち消えというか話題にもならなくなってしまっますよね。マーケットでは。でそこの今回2回目ということになるので大にはならないだろうというのが一般的な見立てとしてはあるかと思うんですね。ディープシークの話などと今を見れば2回目であると。そして、え、そのでちょっと大きな違いがそのディープシークというのはAIのAIですね。AIを使うため、AIを作るための方式に大きな変化が出てくるのではないかっていうような部分ですよね。はい。そうすると、あの、今のメタやマイクソフが大規模なデータセンターを作る投資自体に意味合いがなくなっちゃうんじゃないかっていうことですごくその今年の1月半年前というのはもっともっと、え、怖い材料だったわけですね。そうですね。ショックっていう風にました。ただ今回のそのアリバの反動体っていうのは反動体ですよね。だから反動体でNIAの市場を食っていくということになるのだな、あのデータセンターが必要になったりその反動体を作るための製造装置が必要になるというような構造自体には変化がないので、ま、あの、冷静に考えればそのディープセクの時と比べると今回は、え、かね、軽めのニュースという捉え方もできるかもしれません。うん。その対象がそんなに多くないぞっていうことですね。ただあのか、すごく重要なのはその6ヶ月ディープシフから6ヶ月を経てあの中国内で何もしなかったというわけではなくてすごくAI開発に対しての技術開発ですとかっていうのを進めてるってことなんですよね。なんとなくそういう現実を突きつけられた感もあってうん。それで、ま、投資家にとってみるともうこれはやっぱり新しい事実としてもっとね、許容していく必要があるかもしれませんよね。これ中国は当然AIの開発をするのであれば、ま、そこを取り込むような企業が今度は逆に良くなってくるというような、そういう発想も必要になるかと思います。[音楽]はい。では引き続きアップからいきましょう。はい。そうですね。あの、中国でこの有リバの株価って、えね、20%ぐらい株価株価があ、17%ぐらい上がってんですよね。株価の方がね。はい。で、え、これで、えっと、例えば7956のピジョンっていう株が今日は上がってんですけどね。育児用品のメーカー、あの、哺乳瓶とかを売ってる会社なんですけど、ここの株価をちょっと見ていただければなと思います。はい。7956ピジョンですが、45円高の1845円ご実践で2.5%の上昇となりました。はい。あの、ピジョンは今日直接的にはレーティングの引き上げ
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